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专家教您大跌市5招稳中求胜

来源:Motley Fool   发布时间: 2020-03-25 12:36:40   



大市确实已跌至四脚朝天。毫无疑问,大多数投资者对投资组合的回报均焦虑不安,但精明的投资者却会知道,这种大跌市往往能造就财富,但盲目拋售股票却也会招来损失。


值得记住举世闻名的投资大师巴菲特(Warren Buffett)最常為人引用的至理名言:


我会告诉您怎样致富,就是关上门。当别人贪婪时,您要恐惧;当别人恐惧时,您要贪婪。


大市经过恐慌性拋售后,市场仍然阴晴不定,以下5种方式可让您保持头脑清晰。


1. 投资新兴市场股票

据瑞银(UBS)分析师Mark Haefele表示,股市虽然可能继续寻底,但新兴市场的股市表现却较美国出色。


因此,值得留意当中的长胜将军,例如拉丁美洲电子商贸和支付巨擘MercadoLibre (NASDAQ:MELI)。这家公司刚在大市暴跌前创下歷史新高。公司的金融科技业务高速发展,带动第四季收入按年增长57%,而且营运指标都很亮丽,註册用户和商品销量分别按年增长20%和28%。


然而,真正推动股价创新高的,却是支付业务的三位数增长。由於支付交易量增加127%,非平台支付交易量更激增176%,以当地货币计算的支付总额因而按年大增99%。


此股较歷史高位已下跌25%,而下跌并非因為任何对公司不利的消息,因此与三周前相比,此股已存在折让。


2. 买入超卖股

俗语说,当股市出现恐慌性拋售,投资者往往会「有杀错,无放过」,有理无理狂沽股票。这便造就精明投资者千载难逢的入市机会。其中一个可以留意的就是超卖股,这是指前景亮丽但不幸陪跌的股票。Haefele重点提到美国的通讯服务领域,其中一个不错之选正是Netflix (NASDAQ:NFLX)。


这家串流媒体先驱刚走过极具标誌性的一年,因為全球订户群按年增长20%,推动收入增长31%。有没有更令人惊喜的?公司2019年的营业利润率从去年的10%升至13%,有助推动每股盈利大增333%。


如果消费者更长时间留守家中,又或经济衰退来袭,民眾就不太可能唾弃串流媒体服务了,因為可在家中享受廉价娱乐。这就解释了為何Netflix的表现跑赢大市,相比之下,大市跌了19%,此股仅下跌8%。


3. 买长胜将军

即使面对疫情肆虐,数码转型的大趋势仍会继续进行,因為「COVID-19疫情爆发,只会进一步推动企业转向遥距工作和网上业务模式」,这种趋势很可能随著疫情扩大而加快发展。从这种趋势来看,其中一隻值得投资的受惠股就是微软(Microsoft) (NASDAQ:MSFT)。


这家科技巨擘的Office 365商用產品组合可让员工在任何地方都能使用公司的Teams平台,共享和协作文件、安排会议,甚至遥距连接。微软的商用云端业务亦协助其他公司进行数码转型。


此股的股息更是锦上添花,目前股息率為1.2%。微软的派息比率只有33%,将来要增加股息可谓绰绰有餘。


4. 分散投资会有帮助

据Haefele表示,如果市场的震盪持续较长时间,若是没有分散投资,就会比其他投资者更「感到不安」。如果分散投资在大量不同的股票和债券,这对投资组合很有帮助。因為过往歷史可见,如果股市大跌,债券往往会成為投资者的避风港,表现会较好,有助降低投资组合的波动。


不论是现在或将来的跌市,分散投资永远不会太迟。


5. 提高整体股息率

跌市可说是避无可避,另一种对冲方法就是买入优质的收息股,為投资组合作一道防线。Haefele指出:「在这种低息环境下,投资者需要考虑可提高组合收益率的策略,例如买入收息股。」现在已有大量稳健的收息股出现折让,这些股票的股价走低,并非出自本身问题,纯粹只是陪大市下跌。


蓝筹股沃尔玛(Walmart) (NYSE:WMT)正是如此。市场对可能出现的经济衰退忧虑加剧,投资者可买入这隻相对安全的股票,公司主打的是优惠零售业务。在对上一次熊市,此股表现亮丽,最近几周跌市,此股只下跌3%,大市却已下跌19%。


沃尔玛自1974年以来,年年增加股息,最近宣佈2020年提高股息,因此股息有望继续加不停。公司的股息率现时约2%,而且派息比率只有27%。


 

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