原标题：百威亚太IPO料筹624亿 九年最重磅 估值抛离润啤青岛 暂定7至8月挂牌

全球最大啤酒生产商百威英博（Anheuser-Busch InBev）分拆其亚太区业务百威亚太在香港上市，已向港交所（00388）提交申请。据悉，百威亚太的集资额或可高达80亿美元（约624亿港元），暂计划于7月或8月挂牌，有望成为继友邦（01299）后近9年来本港最大型新股。

据了解，百威亚太的估值范围暂时介乎400亿至700亿美元（约3120亿至5460亿港元），暂定集资额范围约40亿至80亿美元（约312亿至624亿港元），比早前市场传出可能筹约50亿美元（约390亿港元）高出最多六成，摩根大通及摩根士丹利出任联席保荐人。

中国市佔率达46.6%

若然百威亚太最终能以暂定集资额上限上市，不单能成为本港今年最大型的新股，亦会是继友邦于2010年挂牌后本港近9年来集资规模最大的IPO，并且打入本港史上新股集资王排名榜第六位，压过邮储行（01658）、中国铁塔（00788）及小米集团（01810）等。

假如百威亚太以估值700亿美元上市，按券商预估，届时其企业价值倍数（EV/EBITDA）或高达23倍，超越区内主要竞争对手华润啤酒（00291）今年的预估EV/EBITDA约21倍及青岛啤酒（00168）约17倍。

不过，由于百威亚太近年业务增长较快，料市场或愿意给予较高估值。

初步招股文件显示，截至去年底，百威亚太收入录得84.6亿美元，撇除滙兑等因素的自然增长比率按年升6.1%；股东应佔溢利录得14.1亿美元，按年多超过三成。

百威亚太现时在亚太地区出售的啤酒超过50个品牌，包括百威、时代（Stella Artois）、科罗娜（Corona）及福佳（Hoegaarden）等，主要市场为中国、澳洲、南韩、印度及越南。

根据顾问公司GlobalData研究显示，亚太区啤酒市场消费量于2018年至2023年的複合年增长率仅得1.7%，同期销量的複合年增长率预期高达5.6%，料百威因拥有多个高端及超高端啤酒品牌而能受惠。

单计中国，百威亚太在高端及超高端啤酒市场佔有率已高达46.6%，青岛及华润雪花紧随其后，但两者合共的市佔率只有25.4%。

曾荫权胞妹任非执董

百威亚太的董事会不乏著名财金界人士，太古A（00019）非常务董事郭鹏（Martin Cubbon）、有「棉花公主」之称的溢达集团主席杨敏德，以及前特首曾荫权胞妹曾璟璇皆出任该公司独立非执行董事。